近期，歐盟關于綠氫的新政策已經釋放（歐洲碳關稅通過！綠氫迎來重大利好！）。在俄烏沖突的背景下，歐盟對氫能尤其是發電領域的應用寄予厚望，希望通過發展氫能擺脫對外天然氣依賴，并設定了嚴格的綠氫門檻以配合后續碳關稅的實施。目前歐盟針對其綠氫整體目標，規劃了多維的扶持政策，其補貼項目招標今年下半年將開始招標；而歐洲大陸的綠氫專用管道也已啟動建設。

總體而言，歐盟綠氫產業將進入實質發展階段。同時，美國、日本等發達國家也在加大綠氫產業扶持。招商證券分析師游家訓、劉巍、趙旭、張偉鑫近日推出一份報告，對歐盟、美國、日本的綠氫市場狀況進行了分析和預測。在海外綠氫產業發展加速的大背景下，也將成為國內氫能設備及產品企業的新藍海。

海外綠氫發展加速

海外各國加速綠氫布局。脫碳發展逐漸成為世界各國共識，超過 130 多個國家和地區提出了碳中和目標，氫能等新興能源技術加速推進，包括日本、德國、美國、中國等在內的 42 個國家和地區都已經推出氫能政策，36 個國家和地區的氫能政策也正在籌備中。

各國發展氫能的驅動力分為三大方面：深度脫碳、保障能源安全和實現經濟增長。由于電解制氫碳排放低，純度品質更高，隨著電解槽成本與可再生能源發電成本不斷下降，未來電解制取綠氫有望成為主流制氫手段。各國在氫能政策中均著重提出要加速布局可再生能源電解制備綠氫，2022 年全球綠氫產能約為 21 萬噸/年，預計到 2030 年，全球綠氫產能將超過 3600 萬噸/年。

歐盟綠氫能將進入實質發展階段

歐盟氫能規劃明確，發電領域應用被寄予厚望。2020 年，歐盟氫氣消耗量在 700 萬噸，主要用于工業領域（煉油 370萬噸，化工行業 300 萬噸）。俄烏戰爭以來，天然氣供應瓶頸推動歐盟各國電價飛漲。為了應對日益嚴重的能源安全及價格問題，并保障一以貫之的脫碳路線，歐盟推出可再生能源指令（RED II），到2030年，可再生能源需滿足總能源需求的 45%。同時，在2022年5月的 Repower EU 規劃中，歐盟提出至 2030 年，在歐盟本土部署 1000 萬噸/年可再生氫能產能，同時自可靠供應國進口氫能 1000 萬噸/年。而氫能未來在發電領域的應用，對歐盟則尤為重要：

1）有助于擺脫天然氣依賴，保障能源安全：純氫/氫氣+天然氣混合用于發電，可以一定程度上替代天然氣在發電行業的應用，有效幫助歐盟擺脫天然氣依賴；

2）助力發電行業脫碳：純氫/摻氫用于燃氣輪機發電，溫室氣體排放量遠低于天然氣發電，符合歐盟一直以來的脫碳理念；

3）運氫、應用環節基礎設施領先，經濟性更優：歐盟目前擁有成熟的天然氣發電體系，現有燃氣輪機經改造可以使用純氫/摻氫發電，節約發電設備投資。同時，依托現有發達的天然氣運輸管網，改造成具備運氫能力的管道費用遠低于新建；

4）具備儲能屬性：與天然氣發電相比，氫能發電與制氫裝置的協同作用還可以達到儲能的作用，有利于保障電網穩定。

多維政策扶持綠氫產業。隨著 2022 年 12 月，歐委會、歐洲議會及歐理事會達成臨時協議，宣布將氫氣納入歐盟碳邊界調整機制（CBAM /碳關稅），并于 2023 年 10 月份試運行（進口商有報告義務），2026 年正式實施。屆時，灰氫、藍氫等產品均需面臨高額碳關稅，綠氫更具經濟性。為配合未來碳關稅實施，并進一步深度脫碳，歐盟推出多維政策扶持綠氫產業：

1）嚴格的碳排放標準：只有制氫所用電力符合要求且生產過程中來源、時間/空間相關性符合要求，方可被視為綠氫；

2）碳差價合約（CCfD）：為低碳項目投資者提供的一種政策保險計劃，促進工業領域使用綠氫。項目投資方通過競爭性投標方式來實現綠氫替代的商業化，報價確定了減碳成本（綠氫替代）的約定價或最低價。中標后將得到政策的支持，通過 CCfD 為中標項目提供長期最低價格擔保；

3）綠氫項目補貼：歐盟創新基金承諾提供 8 億歐元補貼，于 2023 年下半年啟動制氫（綠氫）項目試點招標，中標者未來十年可按每公斤綠氫獲得固定溢價；

4）多項扶持聚焦綠氫產業各環節：包括歐洲共同利益重要項目、歐洲氫能銀行、投資歐洲計劃、戰略能源技術規劃等多個項目中，均將綠氫視為核心領域，基金將用于支持綠氫相關的建設、科研、運輸等各個細分環節專用管道啟動建設，綠氫進入實質發展階段。2022 年 12 月 9 日，西班牙、葡萄牙與法國共同公布了 H2Med 管道建造計劃，該管道每年將通過西班牙向法國和葡萄牙輸送 200 萬噸綠氫，預計將于 2030 年前投入使用。值得注意的是，原本的 H2Med 項目計劃部分用于輸送天然氣，以彌補歐盟減少從俄進口的不足，但最終決定僅輸送氫能。計劃改變體現了歐盟對于擺脫天然氣依賴的決心，也標志著歐盟的氫能產業進入實質發展階段。

美國：發展路線明確，綠氫補貼豐厚

整體總量規劃明確。《國家清潔氫能戰略和路線圖（草案）》指出，2050 年清潔氫能將貢獻約 10%的碳減排量，到2030、2040 和 2050 年美國清潔氫需求將分別達到 1000、2000 和 5000 萬噸/年。確定了美國清潔氫能價值鏈的近、中、長期發展規劃，其中包括清潔制氫、輸送和存儲基礎設施、終端應用與市場采用和使能因素等環節。

優惠政策刺激綠氫發展。《通脹削減法案》（IRA）中，對碳封存和清潔氫生產商進行稅收抵免，使用 CCS 制備藍氫和電解水制備綠氫的成本進一步降低。同時，提出《兩黨基礎設施法》（BIL），計劃投資 80 億美元用于大型區域性清潔氫能中心建設，投資 10 億美元用于清潔氫電解計劃和 5 億美元用于清潔氫制造和回收計劃。

日本：政企、科研合力推動氫能產業化

日本推出一系列政策推動制氫領域發展。2021 年，日本推出“2050 碳中和綠色增長戰略”，氫能是 14 個重點發展領域之一，計劃未來 10 年投入 3700 億日元扶持氫能產業。同時，還推出一系列政策工具，從預算、稅收、金融、監督改革與標準化及國際合作等方向推動氫能的發展。在日本的第六次能源基本計劃中，還對氫能在電力系統中的占比提出要求：

1）2030 年實現氫能年供應量 300 萬噸，2050 年實現氫能年供應量達到 2000 萬噸；

2）推動氫能煉鋼、水電解等技術發展；

3）建設穩定的氨供應鏈，氨是天然儲氫介質，運輸安全，可極大降低氫氣運輸成本；

4）2030 年電力供給結構中氫/氨能占比達到 1%，2050 年氫/氨能占比將達到 10%。

推動政企及科研合作，建立氫能開發機構。日本氫能企業聯盟由各個環節頭部企業和相關政府部門構成，通過不同企業間開展協作，能夠協調企業發展戰略與行業發展規劃，進而共享利益與共擔風險。此外，日本建立新能源產業技術綜合開發機構 NEDO，負責氫能和燃料電池示范項目的管理，并連接相關學術研究和工業運行，政府、企業、科研三位一體的合作模式可以激發研究活力，有利于相關科研成果轉化。

日本打造海外氫氣供應鏈。資源稀缺、土地面積受限，讓日本可再生能源制氫的成本高昂。因此，日本致力于國際氫氣供應鏈開發，打造氫氣生產、儲運、利用為一體的供應鏈，在海外利用化石燃料或可再生能源制氫，獲得廉價氫能，并利用液化氫和甲基環己烷（MCH）運輸回日本。當前日本已與挪威、澳大利亞、文萊、沙特阿拉伯等國家就氫燃料采購問題達成合作。